美國總統特朗普宣布計劃對半導體徵收100%關稅，但附帶豁免條款，企業若承諾在美國設廠生產，即使工廠尚未投產也可免稅。前外資分析師陸行之表示，受影響最大的蘋果與台積電盤後表現似有「利空出盡」跡象，因美國市場僅占全球半導體需求約30%，而台積電75%的美國客戶中，超過一半產品銷往非美國市場，關稅影響有限。

特朗普強調，只要企業承諾在美設廠，如蘋果已宣布加碼投資1,000億美元（累計達6,000億美元），其供應鏈中的台積電輸美晶片即可免稅。陸行之指出，台積電亞利桑那廠雖尚未滿足蘋果美國市場需求，但憑藉豁免條款，短期內免受關稅衝擊。特朗普下一步可能邀請其他企業領袖商討，推動更多公司跟進在美生產，以換取關稅豁免。

陸行之分析，美國占全球60%手機及90% AI伺服器市場，龍頭企業若全數轉向美國生產，其他公司恐難抗拒跟進。然而，他也擔憂，若其他主要消費國仿效特朗普徵收高關稅，恐引發連鎖效應，對全球半導體產業造成更大挑戰。