內地多個省市嘅稅務部門近期密集展開行動，針對透過境外券商開設帳戶投資港股同美股嘅居民，要求對過去三年境外所得進行自查申報，同時補繳稅款。呢項行動自2025年初啟動以嚟，通知頻率明顯增加，覆蓋範圍由北京、上海等一線城市，逐步擴展至江蘇、浙江等長三角地區，以至珠三角等經濟活躍地帶。

根據內地媒體報道，重點對象包括使用香港富途控股有限公司（Futu Holdings Limited，美股代碼：FUTU）同老虎證券（UP Fintech Holding Limited，美股代碼：TIGR）等平台開戶嘅內地投資者。稅務局透過短信、電話同自查通知等多種形式，督促投資者主動申報2022年至2024年嘅境外投資收益，補繳稅款同滯納金。

今次行動背後，係中國對個人境外所得監管趨嚴。根據《中華人民共和國個人所得稅法》，居民需就全球所得納稅，包括境外投資回報。有知情人士指出，今次自查唔止針對股票盈利，仲涵蓋境外利息、資產轉讓、以及境外受聘所得等四大類收入。稅務部門重申，呢啲收入都必須依法申報，統一適用20%嘅比例稅率，包括資本利得稅同股息紅利稅。未有及時申報者，可能面臨補稅同滯納金罰款。據已知案例，補稅金額介乎幾十萬至過百萬元人民幣不等，視乎個人資產規模同所得額。

首輪通知集中針對資產較多嘅「大戶」，佢哋大多長期用境外券商操作港美股市場。有北京投資者透露，自己透過富途平台投資美股多年，累積唔少資本利得，直到收到稅務局嘅短信先知原來境外收入都要納入內地稅網。另一位上海居民亦表示，自己用老虎證券買港股，結果收到稅局電話，要求佢自查近三年股息收入並補稅20%。呢啲案例反映出唔少投資者對稅務規定認識不足，以為境外投資可以避開內地稅制，最終要面對追溯補稅壓力。

稅務行動加快擴展，同國際稅務資訊交換有關。中國係共同申報準則（CRS）嘅參與國，可以向境外金融機構獲取帳戶資訊。不過，CRS交換嘅數據暫時未能判斷帳戶有無盈利，需靠納稅人自行申報。專家指出，呢個機制有助打擊逃稅，確保稅制公平。自2025年5月以來，通知頻率急升，行動已由北上廣滲透至南京、杭州等二線城市，以至廣州、深圳等珠三角地區。投資者反應唔一，有人選擇快快補稅避免罰款，有人就搵稅務顧問研究點樣合法申報。

就稅種而言，境外投資收益徵稅主要集中喺資本利得同股息紅利。好似經富途或老虎證券買賣美股，賺取差價盈利需繳交20%資本利得稅；同樣道理，港股分紅亦適用同一稅率。不過，若投資者轉用港股通渠道投資港股，資本利得暫時可免個人所得稅，直至2027年底。呢個豁免安排吸引部分投資者將資金轉向港股通，不過港股通有唔少限制，例如只可以買特定股票、唔可以打新、每日交易額有限等。相比之下，富途同老虎提供嘅服務更靈活，支援美股、港股甚至衍生品，但而家稅務風險成為新變數。

呢輪稅務自查亦引發市場關注。有業界人士分析，官方目標係加強稅收管理。隨住中國經濟愈趨國際化，居民境外資產不斷增加，稅務機關希望透過自查補上監管漏洞。另一方面，呢個政策可能會影響境外券商業務。富途、老虎等平台以內地投資者為主，補稅壓力升溫下，有人可能會減少境外投資。截至2024年底，據估計，內地居民透過境外券商持有港美股資產總額達數萬億元人民幣。預料稅務局會持續推進行動，並呼籲納稅人及早申報，避免滯納罰款。